自從史上嚴的資管新規出臺后，金融市場到處都在巨震中，不少金融從業人員到處哭爹喊媽，大大小小的資管機構哀嚎一片，特別是規模的銀行理財。
現如今，銀行理財大變天，必然對絕大多數國人的理財方式影響重大。
之前新華社還曾表態：
違背了‘高風險高收益’投資鐵律的理財產品從來就不安全，所謂‘保本保收益’其實是一種‘甜蜜的危險’。
投資人從此自負盈虧，好自為之。
再見，保本理財！
2017年12月，中國人民銀行聯合銀監會、證監會、保監會和外匯局發布了《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》明確提出：
金融機構資產管理要打破剛性兌付，實行凈值化管理，真正實現賣方明確告知投資風險，買方自己承擔風險，是賺是虧，銀行都不再兜底。
簡單點說就是，除了銀行存款，以后在銀行購買理財產品、信托、基金、保險等都不能再保本，投資者要自己承擔投資過程中的虧損風險。
投資者之所以購買銀行理財，很大一部分原因是因為安全、穩定，而其中保本保息的預期收益型產品更是占據重要地位。
現在銀行理財、信托不再承諾保本，長遠來看未嘗不是一件好事。
投資本來就是一件有風險的事情，在承諾保本的情況下，投資者容易忽略風險的存在，甚至認為銀行的保本理財是沒風險的。
其實風險一直都在，只是他們看不到而已。
而銀行承諾了保本保息，在產品到期后，無論這項理財產品是虧是賺，銀行都要按合同約定歸還本金和相應的利息。
賺了還好，如果是虧了，銀行只能想辦法從其他地方調來資金補上缺口，這就是我們常說的拆東墻補西墻，借新還舊。
近期，越來越多的銀行開始陸續停止保本理財的銷售。
去年11月17日，央行等五部門聯合發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》，要求金融機構不得開展表內資管業務，出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。
同時，對資管產品實行凈值化管理，不設定預期收益率，按凈值申購、贖回，不再保證投資人的收益，從根本上打破剛性兌付。
銀行保本理財一旦將“保本”從宣傳中拿去，對投資者的吸引力無疑會大幅降低；
而且，除了不能保本，也不再允許銀行發行理財產品時打出預期收益率。
對銀行而言，發展了多年的模式將迎來新的轉變，保本理財的退出也已成定局。
銀行理財不僅不保本了，連利息也要繳稅
為實現閑散資金的保值、增值，不少老百姓都喜歡購買銀行基金理財產品，那么，收益要不要繳稅？
今年1月1日起，我國資管產品全面進入征收增值稅的時代，老百姓常接觸的銀行理財產品、公募基金等都在此范疇。
根據新規，資管產品管理人要對資管產品運營業務的收益按照3%的征收率繳納增值稅。
資管產品則包括：
銀行理財產品、資金信托、財產權信托、公開募集證券投資基金、特定客戶資產管理計劃、集合資產管理計劃、定向資產管理計劃、私募投資基金、債權投資計劃、股權投資計劃、股債結合型投資計劃、資產支持計劃、組合類保險資產管理產品、養老保障管理產品。
正所謂“羊毛出在羊身上”，盡管資管產品增值稅的納稅人為產品管理人，但由于產品管理人并沒有享受產品的投資收益，終這筆費用還是會轉嫁到普通投資者身上。
縱橫君發現，一些金融機構已然開始做出調整。
管理余額寶的天弘基金發布公告稱：
由于增值稅及附加稅費將直接從基金財產中扣除，因此將可能導致基金產品稅費支出增加、凈值和收益降低，從而影響投資者收益水平，敬請投資者關注。
無獨有偶，太平基金日前也發布公告稱：
基金或專戶在投資運作過程中發生的增值稅及附加稅費由投資者承擔，從基金或專戶財產中直接列支，由此可能導致產品實際收益降低。
投資者如何應對？
1）短時間內，保本理財還會存在，暫時不要驚慌，銀行會有一個過渡過程；
在這段時間內，投資者可以重新物色合適的理財產品，或者留意一下銀行新出的凈值類產品適不適合自己。
2）投資前看清楚投資標的，要先弄明白錢投向了哪里，明確風險的大小再投資也不遲。
3）看產品評級，R1和R2還是首要目標，因為他們的投資目標決定了他們的風險高低；
在新規還沒出來前，銀行就有很多非保本浮動收益的理財產品，投資收益大多數都能實現。
4）國債也是個不錯的選擇，只是國債的投資期限較長，流動性不好，但有保障。
除了國債，有一些地方債，投資者購買時要注意，因為并不是所有的地方債都是可以持有的優質資產。
5）結構性存款，這可以說是保本理財的另一個版本，也是銀行以后的主打產品。
6）提高風險意識與投資技能，就算以后不再保本，也能在其他的投資產品上獲得不錯的收益。
是時候重新配置資產了
時勢造英雄，結構性存款成為新的“寵兒”。
盡管已到年末，但銀行的攬儲大戰并未就此“偃旗息鼓”。
縱橫君發現，一些銀行網點開始以“智能存款”“結構性存款”利率上浮為“賣點”，吸引市民進行存款理財。
據一位理財經理介紹：
所謂人民幣結構性存款，是商業銀行在吸收客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，通過與國際、國內金融市場各類參數掛鉤，使投資人在承擔一定風險的基礎上獲得較普通存款更高收益的產品。
其本質上還是存款，一些銀行的結構性存款收益率與保本理財差不多，可以說是另一類的保本理財了。
而智能存款則是一種比普通定期存款更靈活、門檻更低的存款方式，不僅利息收益飆至4%左右，向貨幣基金看齊，還能靈活取出靠擋計息。
在某股份制銀行網點，“10萬元起存、利率可達4.2%”的結構性存款宣傳冊引發了不少市民關注詢問。
其一個月存款利率為3%、3個月存款利率為4.1%、半年和一年的存款利率為4.2%，幾乎是普通定期存款的三倍，是大額存單的兩倍。
如此看來，未來結構性存款等創新型存款產品，會成為越來越多保守型投資者的選擇。
在打破剛兌的大背景下，投資者未來理財要風險自擔，投資前一定要充分了解理財產品背后的風險，固定收益類理財產品再也不能只看收益。
各位還想閉著眼拿收益的投資者們，醒醒吧，是時候重新配置資產了！
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