中國人民銀行mpa考核定性指標到底是什么？對銀行有哪些影響呢？

　　央行從2016年起對銀行業的監管體系升級為“宏觀審慎評估”(MPA)體系，其目標是從狹義貸款轉為對廣義信貸的宏觀審慎管理，通過一套評估指標，構建以逆周期調整為核心，據系統重要性程度不同實施差別考核的宏觀審慎評估體系，實現引導金融機構廣義信貸合理增長，防范系統性金融風險。

　　一、宏觀審慎評估”(MPA)體系的主要內容

　　宏觀審慎評估”(MPA)體系包括7大類16項指標：資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、跨境融資風險、信貸政策執行。

　　對機構考核分為A、B、C三檔：資本和杠桿情況類下的資本充足率指標、資產負債情況類下的廣義信貸增速指標任意一項考核不達標將被列入C檔，即為不達標銀行，央行將對其在市場融資等方面予以懲罰;考核得分90分以上的列入A檔,央行在法寶存款準備金利率及公開市場融資方面予以獎勵;60～90的列入B檔，即為合格，不獎不罰(表1)。

　　表1 宏觀審慎評估”(MPA)體系的構成

　　由于宏觀審慎評估”(MPA)體系中七個方面對銀行業影響并不相同，以下選取相對重要且帶來一定考核壓力的資本和杠桿情況、資產負債情況兩個個方面對主要銀行進行分析。

　　二、資本和杠桿情況

　　根據MPA考核的規定，一家銀行，如果資本和杠桿情況、定價行為中任意一項不達標，或資產負債情況、流動性、資產質量、跨境融資風險、信貸政策執行五項中任意兩項不達標(低于60分)，MPA考核結果即為不達標，落入C檔。

　　簡言之，資本和杠桿情況在評估一家銀行MPA是否達標時成為“一票否決”指標之一。由于在資本和杠桿情況中資本充足率占有80%權重，因此，資本充足率成為銀行MPA考核能否達標的關鍵。

　　宏觀審慎評估”(MPA)體系中的資本充足率評價標準，是指宏觀審慎資本充足率(C*)與銀行實際資本充足率(C)之差，當銀行實際資本充足率高于宏觀審慎資本充足率(C≥C*)時，銀行資本充足率指標考核為滿分(80分);

　　當銀行實際資本充足率低于宏觀審慎資本充足率，但差額不超過4個百分點(C*-C≤4%)時，銀行資本充足率指標考核為合格(48～80分);當銀行實際資本充足率低于宏觀審慎資本充足率超過4個百分點(C*-C>4%)時,則銀行資本充足率考核為不達標(0分)。

　　由于銀行實際資本充足率已經是銀行業監管中相當成熟的指標，因而宏觀審慎資本充足率計量成為銀行資本充足率考核達標與否的新關鍵。

　　根據宏觀審慎評估”(MPA)體系的規定，宏觀審慎資本充足率C*=結構性參數α×(資本充足率要求8%+系統重要性附加資本1%+儲備資本2.5%+逆周期資本緩沖)，其中，逆周期資本緩沖=max{βi×[機構i廣義信貸增速-(目標GDP增速+目標CPI)],0}，βi為結構性參數。結合2017年的目標GDP增速和目標CPI，C*公式簡化為：

　　C*=α×(11.5%+ max{βi×[機構i廣義信貸增速-9.5%]，0})

　　結合2016年主要上市銀行資本充足率數據，我們對各家銀行對應的宏觀審慎資本充足率上限、廣義信貸增速上限進行測算，并結合2016年銀行的資產增速進行比較分析(表2)。

　　表2 主要上市銀行宏觀審慎資本充足率(C*)情況(%)

　　注：1.廣義信貸增速數據來源于東北證券2017年3月21日的研報《深度剖析 MPA 專題之：廣義信貸增速》。

　　2. 興業與華夏銀行未披露年報，用2016年3季度數據替代。

　　表2顯示，銀行的宏觀審慎資本充足率隨著其廣義信貸增速上升而增加，即銀行廣義信貸增速每超過“目標GDP增速+目標CPI”1個百分點，對資本充足率要求會增加0.4～0.8個百分點，主要上市銀行中，廣義信貸增速的是民生銀行，高達34.65%，其對應的宏觀審慎資本充足率分別為20.56%(βi=0.4)和30.62%(βi=0.8)，遠高于其11.76%的實際資本充足率;

　　廣義信貸增速的是工商銀行，僅為9.03%，對應的宏觀審慎資本充足率分別為12.79%(βi=0.4)和14.08%(βi=0.8)，低于其14.94%的資本充足率。

　　從資本充足率考核結果看，在βi=0.4的情況下，工農中建四大行和招商五家銀行考核為滿分，交行、興業、中信和浦發四家銀行考核為達標，華夏、平安、民生和光大考核為不合格(依2016年數據測算)。

　　在βi=0.4的情況下，建行、工行和中行資本充足率考核仍為滿分，交行、招商、農行、興業、中信考核為達標，華夏、平安、民生和光大考核為不合格。

　　簡言之，那些資產增速較高、資本充足率較低，表外業務占比較高的銀行，在宏觀審慎資本充足率考核中面臨較大的壓力。由于杠桿率指標僅占20分，對銀行MPA考核結果影響較小，本文不予贅述。

　　三、資產負債情況

　　宏觀審慎評估”(MPA)體系對所監管的機構評估分為三個方面，分別為廣義信貸增速、委托貸款增速和同業負債增速，對應的分數分別為60分、15分和25分。

　　廣義信貸。在MPA考核中，廣義信貸=各項貸款+債券投資+股權及其他投資+買入返售資產+存放非存款類金融機構款項+表外理財(扣除現金和存款)+應收及預付款。從結構上看，廣義信貸基本上包含了銀行資產端的所有主要資產。

　　根據MPA規定，N-SIFIs、R-SIFIs和CFIs三類機構若其廣義信貸增速低于M2目標增速(2017年為12%)20個、22個和25個百分點則得60分，高于則為0分。因此，N-SIFIs、R-SIFIs和CFIs機構廣義信貸增速的上限分別為32%、34%和37%。

　　表2的數據顯示，五大銀行(N-SIFIs)的廣義信貸增速均不超過17%，股份制銀行(CFIs)廣義信貸增速均在35%之下，因此，上市銀行在廣義信貸增速指標考核中均能得到滿分。

　　委托貸款。委托貸款考核主要考核其增速較目標M2增速的偏高程度，對N-SIFIs、R-SIFIs和CFIs三類機構而言，若低于M2增速20個、22個和25個百分點則得15分，高于則為0分。

　　這意味著銀行委托貸款增速只要不超過32%，考核即可得到滿分，這對上市銀行基本沒有壓力，因為資本充足率約束下銀行的廣義信貸增速不超過20%。截至2016年末，委托貸款存量為13.2萬億元，2016年新增2.19萬億元，增速為19.99%，整體增速遠低于監管上限。

　　央行從2016年起對銀行業的監管體系升級為“宏觀審慎評估”(MPA)體系，mpa考核定性指標對銀行有哪些影響?現在經過銀行培訓的老師講解完之后是否有一定的了解了呢，如果大家對mpa考核定性指標感興趣或者說意猶未盡的話，歡迎來找公司內訓老師頭腦風暴~

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