銀聯叫停香港保險

　　10月28日下午，銀聯突然發文對內地客戶在港刷銀聯卡繳納保費進行限制，這個爆炸性新聞導致不少香港保險公司延長了當天的工作時間。事件余溫持續到深夜，在保誠的營業廳仍有超過兩百位客戶在驗證中心手持等候號碼。

　　該《指引》內容包括：一、境內居民在境外購買與意外、疾病等旅游消費相關的經常項目保險，可以使用銀聯卡支付;其他保險項目嚴禁使用銀聯卡支付。二、嚴格落實外匯政策規定的境外保險類商戶單筆交易不超過5000美元或其他等值外幣的消費金額限制。針對這樣的問題，公司內訓為你詳細分析。

　　香港保險之所以吸引人，不僅因為包括疾病范圍廣，更由于其投資性保險產品可觀的收益率。在美元持續強勢的大背景下，掛鉤美元你的香港保險可以看做對抗外匯風險的強有力方向。但是上有政策，下有對策，香港保險公司仍可以通過累加交易次數或者讓客戶在當地換匯來完成投保，當然換匯超過三千美元是需要提前預約的，但也不是完全不可操作。

　　從這個事件能夠看出的是監管部門對于香港保險的態度，可以預見在不久的將來會有更加嚴格的政策出臺。

　　與內地保險產品相比，香港保險以其較低的價格和較高的分紅吸引著內地投保人。從產品價格上來看，目前內地人身險預定利率普遍在3.5%-4%之間，而香港人身險的預定利率普遍在4%-5%之間，略高于內地人身險0.5%-1%，投資型保險回報率在4%-8%。差異的形成主要來源于香港和內地保險定價的精算假設的不同。

　　香港保險產品定價的精算假設是基于香港保險群體做出的，而香港人均壽命(85歲)要高于內地人均壽命(75)歲，死亡率較低，因而折算保費相應更低。單純就重疾險而言，香港產品較內地產品便宜近30%。從投資回報上來看，由于監管環境和資本管制的差異，香港保險市場的配置更加靈活有效，能獲得較高的投資回報率。銀行培訓案例為你解析事件的詳細過程。

　　現在赴港購買保險產品的內地客戶主要為年薪在30萬以上的中產階級，有較高的保險意識，通過購買香港年金保險擴大保障，并以持有離岸美元資產進行匯率風險對沖和資產保值。2010年內地訪客新造保單保費收入占個人業務總新造保單保費僅7.5%，而2015年該比重上升至24.2%，助推香港保險全年保費收入達到1313億元，同比上升15.1%。

　　然而，香港保險不斷在接受著政策風險的影響。

　　靚麗的外表下卻隱藏著諸多不確定性和風險。根據保監會的提示，香港保單不受內地法律保護。在香港簽約的保單適用香港地區法律，若發生糾紛按香港地區的法律進行維權訴訟。香港保單以美元或港幣購買、結算，內地投保人要承擔相應匯率風險。同時目前壽險和投資返還分紅類保險上屬于金融和資本項下交易，屬于外匯管理政策尚未開放項目，具備政策風險。保單收益存在不確定性。與內地保單的高、中、低檔利益演示不同，香港保險保單紅利演示并沒有受限，大多數采用6%以上的高收益率進行分紅演示，然而這并非保證收益，實際受益隨市場環境波動。大多數保單前期現金價值低，早期退保將遭受較大損失。

　　因此，建議有保險需求的客戶可以趁監管層目前還有對策的情況下赴香港投保，但是如果作為理財產品來說，可以挑選其他類掛鉤美元的產品，例如QDII、港股美股等。

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